Риск, связанный с предпринимательством, называют хозяйственным или предпринимательским. В рыночной экономике, риск является ее характерным признаком, потому что государственное регулирование при таких условиях, ограничивается установлением норм предпринимательской деятельности и налоговой системы. Наличие конкурентной среды при рыночной экономике, стимулирует принятие предпринимателями и менеджерами рискованных решений, в части внедрения новых технологических процессов, новых информационных технологий, стимулирует использование новейшего оборудования, создание нового товара и так далее. Это обеспечивает им сохранение и укрепление своей ниши на рынке, а также обеспечивает увеличение объема продаж и финансовую стабильность. Природа риска в рыночной экономике обусловлена следующими факторами:
1. Ограниченной сферой государственного регулирования хозяйственной деятельности
2. Усилением роли случайных факторов во взаимодействии предприятия с внешней средой
3. Частной собственностью предпринимателя, владением, пользованием, её распоряжением
4. Конкурентной борьбой товаропроизводителей и других хозяйствующих субъектов
5. Всеобъемлющим характером риска, который распространяется на сферы общественной жизни, как производственной, так и не производственной.
В самом широком смысле, риск – это опасность возникновения ущерба. Объем этого понятия включает сферы деятельности по производству продукции, товаров, оказанию услуг, выполнению социально-экономических и научно-технологических операций. Рискуя, предприниматель/менеджер рассчитывает на получение выигрыша (прибыль, доход). Затрачивая средства, он стремится получить выгоду, перекрывающую понесенные затраты, следовательно предметом риска является потеря риска, материальные, трудовые, финансовые, информационные, интеллектуальные или недополученные доходы. Если риск не оправдался, лицо, принимающее решение может в худшем случае понести потери затраченных средств, либо недополучить сумму ожидаемых доходов.
Рассмотрим 4 понятия, а именно, расход, убытки, прощёты и потери. Все эти понятия имеют различия. Хозяйственная деятельность предприятия неизбежно связана с расходами, т.е. затратами на осуществление деятельности предприятия. Убытки свидетельствуют о неблагоприятно-сложившихся обстоятельствах, повлекших за собой потерю средств. Прощёты выражают дополнительные расходы сверх предусмотренных. Потери – это разница в объеме ожидаемой и фактически полученной прибыли за счет случайных факторов. Величина потерь и определяет степень риска. Риск характеризуется на качественном и количественном уровне в виде затрат, либо снижения доходов. Риск может также иметь абсолютное (физическое, материально-вещественное или стоимостное) выражение. Риск может быть рассчитан в относительных показателях, как отношение величины возможных потерь в сумме основных оборотных средств предприятия, либо к общим затратам ресурсов, либо к ожидаемым доходам от намеченных действий
В специальной литературе авторы приводят различные определения риска, в них риск характеризуется, как действие на удачу в надежде на счастливый исход.
Риск – это подверженность возможности ущерба или потери.
Риск – это возможность и масштаб соответствия ожидаемых отрицательных и положительных результатов при выборе вариантов решений из числа альтернатив.
Риск – это вероятность возникновения убытков и снижение дохода в сравнении с прогнозируемым вариантом.
Риск – это количественная оценка неудачного исхода.
Риск – это образ действий в неопределенной обстановке, ожидаемый положительный результат которых носит случайный характер.
Типичные признаки рисковых ситуаций:
1. Величина потенциального ущерба
2. Вероятность наступления последствий принятого решения
3. Альтернативность выбора (рисковать или не рисковать)
4. Неопределенность условий (чем выше неопределенность, тем выше риск)
5. Возможность управления риском (совершение действий, уменьшающих или увеличивающих величину или вероятность ущерба)
6. Надежда на успех
Развитие рыночных отношений усиливает значимость риска. К этому принуждает конкуренция на рынке, стимулирующая внедрение новых технологий, ноу-хау, стимулирующая принятие неординарных решений, сопряженных с риском. Успех в бизнесе предполагает не уклонение от риска, а снижение его до минимально возможного уровня. Этого можно добиться путем прогнозирования риска, путем оценки вероятности наступления рискованных ситуаций, их возможных последствий и на этой основе, разработки мер по управлению такой ситуацией. Разновидностей рисков множество, и не случайно в крупных фирмах западных стран, предусматривается должность менеджера по риску. Менеджер по риску самостоятельно или же во взаимосвязи со специалистами по маркетингу, кадрам, техники безопасности, находят выход из рискованных ситуаций.
Рассмотрим классификацию рисков:
По источнику возникновения рисков:
- предпринимательская деятельность,
- психологические особенности руководителя,
- политические события,
- природные условия.
По причине появления рисков:
- недостаток информации,
- непредсказуемость будущего,
- поведение конкурентов и деловых партнеров.
По отношению к страхованию:
- риск, требующий страхования,
- риск, не требующий страхования.
Отдельные виды рисков
Производственный риск возникает в сфере производства продукции, товаров, услуг и выполняемых работ. Причины риска могут быть связаны с освоением нового производственного проекта, связаны с освоением новых технологий, с увеличением себестоимости продукции, связаны со снижением или ростом объемов производства.
Коммерческий риск может появиться в результате снижения уровня продаж на рынке, в результате повышения тарифов на перевозку грузов, в результате колебаний валютного курса, в результате приемки товаров покупателю, в результате роста издержек обращения, в результате отсутствия платежей от покупателей товаров.
Финансовый риск возникает во взаимоотношениях предприятий с банками, этот вид риска зависит от уровня заемных средств предприятия по отношению к собственным активам.
Политические риски связаны с запретом на импорт в стране покупателя, связаны с проведением забастовок в период транспортировки груза, связан с конвертируемостью валют.
Весьма разнообразны риски при проведении предприятием инвестиционной политики. Риск инвестиционных решений появляется в результате таких нежелательных явлений, как инфляция, необходимость дисконтирования вложенных сумм.
Вложение средств в ценные бумаги сопровождает такие виды специальных рисков, как капитальный, селективный, временной, риск законодательных изменений, риск ликвидности, рыночный риск, кредитный риск, инфляционный риск, процентный риск, отзывной риск, страновой риск, отраслевой риск, риск предприятия.
Капитальный риск – это общий риск по всему портфелю ценных бумаг по сравнению с вложением средств в другие сферы.
Селективный риск означает потенциальный убыток в результате неверного выбора ценной бумаги.
Временной риск появляется в результате неверного выбора времени приобретения ценной бумаги или времени продажи ценной бумаги.
Риск законодательных изменений – это возможность потерь средств, как следствие изменений законодательных мер.
Риск ликвидности – это возможные потери из-за вложения средств в бумаги, ценность которых падает при продаже этой бумаги.
Рыночный риск – риск утраты дохода в результате общего падения стоимости ценных бумаг на рынке.
Кредитный риск появляется по причине эмитента, выпустившего долговые ценные бумаги, не способного выплачивать принятый процент по этим бумагам или общий размер долга.
Инфляционный риск – это потенциальные потери дохода вследствие опережающего роста инфляции.
Процентный риск – это потенциальные потери инвесторов из-за изменений процентных ставок на рынке.
Отзывной риск – это утрата покупательного дохода в результате досрочного отзыва эмитентом ценной бумаги.
Страновой риск возникает по причине изменения политики государства или же ухудшения экономического состояния государства.
Отраслевой риск возникает вследствие ослабления экономики отрасли.
Риск предприятия – потеря доходов, как результат ухудшения экономического состояния предприятия.
Уровни риска
В зависимости от вероятности потерь и влияния на финансовое положение предприятия, различают следующие уровни рисков – это наиболее вероятные риски, допустимые риски, критические риски, катастрофические риски.
Допустимый риск ведет за собой потерю прибыли, критический несет за собой потерю выручки, катастрофический приводит к гибели предприятия из-за утраты имущества и банкротства, наиболее вероятный – несет небольшую долю прибыли. Рискованная ситуация складывается из частных рисков отдельных операций, в этом случае, оценка частного риска представляет собой нормативную ставку, скорректированную на снижение или увеличение фактического риска. Комплексный риск оценивается суммой частных рисков. Сначала оцениваются частные риски, а потом находится оценка комплексного риска. Источником возникновения рисков могут быть и психологические особенности руководителя в отношении к риску, они могут проявляться в диапазоне от перестраховки до авантюризма. Перестраховка – это риск бездействия, а авантюризм – это действие за пределами оправданного риска.
|
