Государство, расположенное на перешейке, соединяющем Южную Америку с Центральной и Северной. На востоке граничит с Колумбией, на западе - с Коста-Рикой. На севере омывается Карибским морем, на юге - Тихим океаном. Площадь страны (включая зону Панамского канала, арендуемую США) 77082 км2.
Население страны (по оценке на 1998 год) составляет около 2735900 человек, средняя плотность населения около 35 человек на км2. Этнические группы: метисы - 70%, вест-индцы - 14%, белые - 10%, индейцы - 6%. Язык: испанский (государственный), английский. Вероисповедание: католики - 85%, протестанты - 15%. Столица - Панама. Крупнейшие города: Панама (948000 человек), Колон (141000 человек), Давид (102500 человек). Государственное устройство - республика. Глава государства и правительства: президент Эрнесто Перес Баладарес (в должности с 1 ноября 1994 года). Денежная единица - бальбоа, однако американские денежные знаки всех номиналов имеют свободное хождение. Средняя продолжительность жизни (на 1998 год): 71 год - мужчины, 75 лет - женщины. Уровень рождаемости (на 1000 человек) - 22,0. Уровень смертности (на 1000 человек) - 5,1.
Панамский берег был открыт в 1501 году, а в 1602 году на него высадился Христофор Колумб. С того времени Панама была частью испанских колоний Центральной и Южной Америки. В 1821 году страна получила независимость от Испании и присоединилась к Колумбии. В 1903 году Панама провозгласила независимость от Колумбии. С 1904 года зона Панамского канала находится в аренде США, согласно договору полный вывод американских войск должен завершиться к 1999 году. Страна является членом ООН, МВФ, Всемирного банка, Организации американских государств.
Климат страны тропический. Среднегодовая температура около 25° С. Сезон дождей продолжается с апреля по октябрь. Карибское побережье и восточная часть страны покрыты тропическими лесами. Тихоокеанское побережье имеет не такую богатую растительность. Всего же в Панаме произрастает около 2 тысяч видов тропической растительности. Среди представителей фауны: броненосец, пума, оцелот, муравьед, ленивец, олень, коата (паукообразная обезьяна), аллигатор, большое количество видов тропических птиц.
Среди исторических достопримечательностей страны - остатки древней цивилизации Кокле (по названию города, где они были обнаружены). В Панаме: Музей естественных наук, музей истории Панамы, Музей религиозного искусства колониального периода. Музей панамского народа, католический собор (1673-1760).